آموزش استفاده از اهرم در کوینکس

استفاده از اهرم (Leverage) در صرافی کوینکس به معامله گران این امکان را می دهد که با سرمایه ای فراتر از موجودی واقعی خود، اقدام به باز کردن موقعیت های معاملاتی کنند و به این ترتیب پتانسیل سود خود را افزایش دهند. این فرآیند شامل درک دقیق مفاهیم مارجین، لیکوئید شدن، و انتخاب صحیح بین حالت های ایزوله و کراس است.

اهرم یکی از ابزارهای قدرتمند اما در عین حال پرریسک در بازارهای مالی، به ویژه در دنیای پویای ارزهای دیجیتال محسوب می شود. این ابزار به معامله گران این فرصت را می دهد که با استفاده از سرمایه قرض گرفته شده از صرافی، حجم معاملات خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند. این افزایش حجم، می تواند به معنای کسب سودهای چند برابری در صورت حرکت بازار در جهت پیش بینی شده باشد، اما در مقابل، خطر ضررهای سنگین و حتی از دست دادن کل سرمایه را نیز در پی دارد.

صرافی کوینکس (Coinex) به عنوان یکی از پلتفرم های محبوب و قابل دسترس برای کاربران فارسی زبان، قابلیت های متنوعی را برای معاملات اهرم دار فراهم آورده است. رابط کاربری ساده، پشتیبانی از زبان فارسی و امکان دسترسی برای کاربران ایرانی، کوینکس را به گزینه ای جذاب برای تریدرهایی تبدیل کرده که به دنبال بهره برداری از اهرم در معاملات خود هستند. اما پیش از ورود به این عرصه، درک صحیح مکانیسم اهرم، تفاوت های آن در بخش های مختلف صرافی و مهم تر از همه، اصول مدیریت ریسک، از اهمیت بالایی برخوردار است. بدون این دانش و احتیاط لازم، معاملات اهرم دار می تواند به جای افزایش سود، منجر به زیان های جبران ناپذیری شود.

این راهنمای جامع با هدف ارائه یک دید کامل و عملی در مورد نحوه استفاده از اهرم در صینافی کوینکس تهیه شده است. در این مقاله، از تعاریف پایه ای اهرم و مارجین گرفته تا جزئیات فنی معاملات فیوچرز و مارجین، تفاوت های کلیدی بین اهرم ایزوله و کراس، و مهم تر از همه، استراتژی های مدیریت ریسک برای جلوگیری از لیکوئید شدن، همگی به صورت گام به گام و با مثال های کاربردی مورد بررسی قرار خواهند گرفت. هدف این است که شما با دانش و آگاهی کامل، قدم در این مسیر پر چالش اما پرسود بگذارید.

اهرم (Leverage) چیست و مکانیسم کارکرد آن در ارزهای دیجیتال؟

اهرم که در بازارهای مالی با نام لوریج (Leverage) نیز شناخته می شود، ابزاری است که به معامله گر اجازه می دهد تا با استفاده از سرمایه قرض گرفته شده از یک پلتفرم (مانند صرافی ارز دیجیتال)، حجم پوزیشن معاملاتی خود را چندین برابر کند. به بیان ساده، شما با اهرم، پولی را از صرافی وام می گیرید تا بتوانید معامله ای بزرگتر از آنچه با سرمایه شخصی خود ممکن است، انجام دهید. این وام گیری، پتانسیل سود و ضرر هر دو را به صورت تصاعدی افزایش می دهد.

فرض کنید شما ۱۰۰ دلار سرمایه دارید و می خواهید بیت کوین بخرید. اگر از اهرم ۱۰ برابری (10x) استفاده کنید، می توانید معامله ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید. در این حالت، ۱۰۰ دلار شما به عنوان وثیقه یا همان مارجین (Margin) اولیه برای پوشش وام عمل می کند. اگر قیمت بیت کوین تنها ۱۰ درصد افزایش یابد، در حالت عادی شما ۱۰ دلار سود می کردید (۱۰ درصد از ۱۰۰ دلار). اما با اهرم ۱۰x، سود شما به ۱۰۰ دلار افزایش می یابد (۱۰ درصد از ۱۰۰۰ دلار). این همان جذابیت اصلی اهرم است: افزایش بازدهی با سرمایه ای کمتر.

اما سکه دیگری نیز در کار است. همانند سود، ضرر نیز با اهرم چند برابر می شود. در مثال بالا، اگر قیمت بیت کوین تنها ۱۰ درصد کاهش یابد، شما ۱۰۰ دلار ضرر می کنید. این ضرر معادل کل مارجین اولیه شماست. در این نقطه، صرافی به صورت خودکار پوزیشن شما را می بندد تا از زیان بیشتر هم برای شما و هم برای خود صرافی جلوگیری کند. به این فرآیند، «لیکوئید شدن» (Liquidation) گفته می شود.

نقطه لیکوئید شدن، قیمتی است که اگر دارایی شما به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته شده و شما کل مارجین اولیه خود را از دست می دهید. هرچه ضریب اهرم بالاتر باشد، نوسان کمتری برای رسیدن به قیمت لیکوئید شدن نیاز است، که این خود به معنای ریسک بسیار بالاتر است. برای مثال، با اهرم ۱۰۰x، حتی یک حرکت ۱ درصدی قیمت بر خلاف پوزیشن شما، می تواند به لیکوئید شدن منجر شود. بنابراین، مدیریت دقیق ریسک و درک کامل مفهوم لیکوئید شدن، قبل از ورود به معاملات اهرم دار ضروری است. اهرم ابزاری دو لبه است که می تواند سودهای بزرگی را به همراه داشته باشد، اما بدون دانش کافی، می تواند به سرعت منجر به از دست رفتن سرمایه شود.

اهرم در صرافی کوینکس: تفاوت ها در فیوچرز و مارجین

صرافی کوینکس، همانند بسیاری از صرافی های معتبر دیگر، امکان استفاده از اهرم را در دو بخش اصلی فراهم می کند: معاملات فیوچرز (Futures) و معاملات مارجین (Margin). اگرچه هر دو بخش از مفهوم اهرم بهره می برند، اما تفاوت های ساختاری و عملیاتی مهمی بین آن ها وجود دارد که شناختشان برای یک معامله گر ضروری است.

اهرم در معاملات فیوچرز (Perpetual Futures) کوینکس

معاملات آتی دائمی یا Perpetual Futures، نوعی قرارداد مشتقه هستند که به معامله گران اجازه می دهند روی قیمت آینده یک دارایی (مانند بیت کوین یا اتریوم) شرط بندی کنند، بدون اینکه نیاز به نگهداری خود دارایی باشند. در کوینکس، بخش فیوچرز (که معمولاً با عنوان Perpetual نمایش داده می شود) محیطی را برای این نوع معاملات فراهم می کند.

• حداکثر اهرم: در بخش فیوچرز کوینکس، ضریب اهرم بسیار بالایی ارائه می شود. برای جفت ارزهای اصلی مانند BTC/USDT، امکان استفاده از اهرم تا 100 برابر (100x) وجود دارد. برای آلت کوین های محبوب، این ضریب معمولاً تا 50 برابر (50x) است و برای برخی از دارایی های کمتر شناخته شده، ممکن است این اهرم به ۲۵ برابر و حتی کمتر محدود شود. این اهرم های بالا، پتانسیل سود بسیار زیادی را فراهم می کنند، اما در مقابل، خطر لیکوئید شدن را به شدت افزایش می دهند.
• ساختار کارمزدها: در معاملات فیوچرز کوینکس، کارمزدها به دو دسته Maker Fee و Taker Fee تقسیم می شوند.
  • Maker Fee (کارمزد سازنده): این کارمزد زمانی اعمال می شود که شما سفارشی را ثبت می کنید که بلافاصله اجرا نمی شود و وارد دفتر سفارشات (Order Book) می شود (مثلاً با استفاده از سفارش لیمیت). این نوع سفارش به عمق بازار کمک می کند و معمولاً کارمزد کمتری دارد (در کوینکس معمولاً ۰.۰۲٪).
  • Taker Fee (کارمزد برنده): این کارمزد زمانی اعمال می شود که شما سفارشی را ثبت می کنید که بلافاصله اجرا می شود و نقدینگی موجود در دفتر سفارشات را مصرف می کند (مثلاً با استفاده از سفارش مارکت). این کارمزد معمولاً بیشتر است (در کوینکس معمولاً ۰.۰۵٪).

  نکته مهم این است که این کارمزدها بر اساس ارزش کل پوزیشن (با احتساب اهرم) محاسبه می شوند، نه فقط بر اساس مارجین اولیه شما. علاوه بر این، در معاملات فیوچرز نرخ تامین مالی (Funding Rate) نیز وجود دارد که هر ۸ ساعت یک بار بین معامله گران لانگ و شورت مبادله می شود و بسته به اختلاف قیمت فیوچرز و اسپات، می تواند به سود یا ضرر شما باشد.

اهرم در معاملات مارجین (Margin Trading) کوینکس

معاملات مارجین، نوع دیگری از معاملات اهرم دار هستند که به شما اجازه می دهند دارایی ها را با استفاده از سرمایه قرض گرفته شده خرید و فروش کنید. تفاوت اصلی آن با فیوچرز در این است که در معاملات مارجین، شما در واقع خود دارایی (مثلاً بیت کوین) را خرید و فروش می کنید، نه یک قرارداد مشتقه. این معاملات معمولاً برای نگهداری پوزیشن در بازه های زمانی طولانی تر و با ریسک کمی کنترل شده تر نسبت به فیوچرز مناسب هستند.

• حداکثر اهرم: در بخش مارجین کوینکس، حداکثر اهرم به مراتب کمتر از فیوچرز است. برای بیت کوین، معمولاً تا 5 برابر (5x) و برای سایر آلت کوین ها، این اهرم کمتر و حدود 3x یا 4x است. این محدودیت اهرم، اگرچه پتانسیل سود را کاهش می دهد، اما از شدت ضرر در نوسانات شدید نیز می کاهد و برای تریدرهای مبتدی تر مناسب تر است.
• ساختار کارمزدها: کارمزدهای معاملات مارجین در کوینکس مشابه کارمزدهای معاملات اسپات (Spot) است، با این تفاوت که علاوه بر کارمزد خرید و فروش، شما باید سود وام (Interest Fee) را نیز بپردازید. این سود به صورت ساعتی یا روزانه بر اساس میزان دارایی قرض گرفته شده محاسبه می شود. نرخ این سود بسته به دارایی و عرضه و تقاضا متفاوت است.

برای درک بهتر تفاوت های کلیدی بین اهرم در فیوچرز و مارجین کوینکس، به جدول مقایسه ای زیر توجه کنید:

ویژگی	معاملات فیوچرز (Perpetual Futures)	معاملات مارجین (Margin Trading)
ماهیت معامله	قرارداد مشتقه (شما دارایی را ندارید)	خرید و فروش واقعی دارایی با پول قرض گرفته شده
حداکثر اهرم	تا 100x (BTC)، تا 50x (آلت کوین ها)	تا 5x (BTC)، تا 4x (آلت کوین ها)
نحوه محاسبه کارمزد	Maker/Taker Fee بر اساس ارزش کل پوزیشن + Funding Rate	کارمزد اسپات (خرید/فروش) + سود وام (Interest Fee)
مدت زمان نگهداری پوزیشن	نامحدود (تا زمانی که لیکوئید نشوید)	نامحدود (تا زمانی که لیکوئید نشوید)
ریسک	بسیار بالا به دلیل اهرم بالا و سرعت لیکوئید شدن	بالا، اما کمتر از فیوچرز به دلیل اهرم پایین تر
پیچیدگی	بالاتر، نیازمند درک مفاهیم Funding Rate و Perpetual	ساده تر، مشابه اسپات با افزودن مفهوم وام

انتخاب بین فیوچرز و مارجین بستگی به استراتژی، میزان ریسک پذیری و تجربه شما دارد. برای شروع، توصیه می شود با مارجین و اهرم های پایین تر آغاز کنید تا با ساز و کار اهرم و مدیریت ریسک آشنا شوید. فیوچرز برای تریدرهای حرفه ای تر که توانایی مدیریت نوسانات شدید بازار و ریسک های بالای آن را دارند، مناسب تر است.

انتخاب حالت اهرم در کوینکس: ایزوله (Isolated) یا کراس (Cross)؟

در معاملات اهرم دار، یکی از مهم ترین تصمیماتی که باید بگیرید، انتخاب بین دو حالت اصلی اهرم است: ایزوله (Isolated Margin) یا کراس (Cross Margin). این دو حالت، نحوه مدیریت ریسک لیکوئید شدن و میزان سرمایه ای که در معرض خطر قرار می گیرد را تعیین می کنند. درک صحیح تفاوت های آن ها برای محافظت از سرمایه شما حیاتی است.

اهرم ایزوله (Isolated Margin)

در حالت اهرم ایزوله، مقدار مشخصی از مارجین (وجه تضمین) به یک پوزیشن خاص اختصاص داده می شود و ریسک لیکوئید شدن تنها به همان مقدار مارجین محدود می شود. به عبارت دیگر، اگر پوزیشن شما برخلاف انتظار حرکت کند و به قیمت لیکوئید شدن برسد، تنها مقدار مارجینی که به آن پوزیشن اختصاص داده اید از دست می رود و بقیه موجودی حساب فیوچرز شما دست نخورده باقی می ماند.

مثال عملی: فرض کنید شما ۱۰۰۰ USDT در حساب فیوچرز خود دارید. تصمیم می گیرید با اهرم ۱۰x، یک پوزیشن لانگ (خرید) روی BTC/USDT به ارزش ۲۰۰ USDT باز کنید. در حالت ایزوله، شما تنها ۲۰ USDT (۲۰۰/۱۰ = ۲۰) از ۱۰۰۰ USDT خود را به عنوان مارجین اولیه به این پوزیشن اختصاص می دهید. اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد و به قیمت لیکوئید شدن پوزیشن شما برسد، تنها همان ۲۰ USDT از دست می رود و ۷۸۰ USDT باقی مانده در حساب فیوچرز شما ایمن خواهد ماند. مزیت اصلی اهرم ایزوله، کنترل دقیق تر بر ریسک هر پوزیشن است؛ شما دقیقاً می دانید که حداکثر چه مقدار سرمایه را در آن معامله به خطر انداخته اید. این حالت برای تریدرهای مبتدی و کسانی که می خواهند ریسک هر معامله را به صورت جداگانه مدیریت کنند، بسیار مناسب است.

مزایا:

• ریسک محدود به مارجین اختصاص یافته به پوزیشن.
• کنترل بهتر و دقیق تر بر مدیریت ریسک هر معامله.
• مناسب برای مبتدیان و تست استراتژی های جدید با سرمایه کم.

معایب:

• قیمت لیکوئید شدن نزدیک تر به قیمت ورودی است.
• نیاز به مدیریت فعال تر برای اضافه کردن مارجین در صورت نیاز.

اهرم کراس (Cross Margin)

در حالت اهرم کراس، کل موجودی حساب فیوچرز شما (یا هر موجودی دیگری که در حساب اهرم دار شما باشد) به عنوان وثیقه برای تمامی پوزیشن های باز شما در آن حساب در نظر گرفته می شود. این بدان معناست که اگر یکی از پوزیشن های شما شروع به زیان کند، مارجین مورد نیاز برای جلوگیری از لیکوئید شدن، از کل موجودی حساب شما تامین می شود.

مثال عملی: مجدداً فرض کنید ۱۰۰۰ USDT در حساب فیوچرز خود دارید. یک پوزیشن لانگ ۲۰۰ USDT با اهرم ۱۰x (۲۰ USDT مارجین اولیه) روی BTC/USDT باز می کنید، اما این بار در حالت کراس. اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد و پوزیشن شما وارد ضرر شود، صرافی به جای لیکوئید کردن فوری، شروع به استفاده از ۹۸۰ USDT باقی مانده در حساب شما می کند تا مارجین مورد نیاز را تامین کند و قیمت لیکوئید شدن را به تعویق بیندازد. این فرآیند تا زمانی ادامه می یابد که کل ۱۰۰۰ USDT شما (هم مارجین اولیه و هم موجودی باقی مانده) مصرف شود و سپس پوزیشن شما لیکوئید می شود.

اهرم کراس می تواند قیمت لیکوئید شدن را به طور قابل توجهی به تعویق بیندازد، زیرا از تمام موجودی حساب به عنوان وثیقه استفاده می کند. اما باید توجه داشت که این به معنای به خطر افتادن کل سرمایه موجود در حساب فیوچرز شماست، نه فقط مارجین اولیه یک پوزیشن خاص.

مزایا:

• قیمت لیکوئید شدن دورتر از قیمت ورودی است (ایمنی بیشتر در نوسانات کوچک).
• انعطاف پذیری بیشتر برای مدیریت چندین پوزیشن به طور همزمان.
• کاهش نیاز به مدیریت فعال مارجین برای جلوگیری از لیکوئید شدن های زودهنگام.

معایب:

• ریسک از دست دادن تمام موجودی حساب در صورت روند شدید و طولانی مدت مخالف.
• پیچیدگی بیشتر در مدیریت ریسک کلی حساب.
• مناسب برای تریدرهای با تجربه که استراتژی های جامع مدیریت سرمایه دارند.

راهنمای انتخاب حالت مناسب

انتخاب بین اهرم ایزوله و کراس به عوامل متعددی بستگی دارد:

• میزان تجربه: برای تریدرهای مبتدی، اهرم ایزوله به شدت توصیه می شود. این حالت به شما کمک می کند تا ریسک های خود را کنترل کنید و از از دست دادن ناگهانی بخش عمده ای از سرمایه خود جلوگیری کنید.
• استراتژی معاملاتی: اگر استراتژی شما شامل باز کردن چندین پوزیشن کوچک با مدیریت ریسک مجزاست، ایزوله مناسب تر است. اما اگر پوزیشن های بزرگتر با دید بلندمدت تر و با اطمینان از روند بازار باز می کنید و می خواهید انعطاف پذیری بیشتری در برابر نوسانات داشته باشید، کراس می تواند گزینه ای باشد، البته با آگاهی کامل از ریسک های آن.
• میزان ریسک پذیری: اگر ریسک پذیری پایینی دارید، ایزوله گزینه ی امن تری است. اگر ریسک پذیر هستید و به توانایی خود در مدیریت بازار اطمینان دارید، می توانید کراس را انتخاب کنید، اما همیشه با احتیاط و مدیریت سرمایه قوی.

در نهایت، بسیاری از تریدرهای حرفه ای از ترکیب این دو حالت استفاده می کنند. برای پوزیشن های پرریسک یا تست استراتژی های جدید، ایزوله را انتخاب می کنند و برای پوزیشن های با اطمینان بالاتر و با برنامه ریزی دقیق، ممکن است از کراس بهره ببرند. همیشه به خاطر داشته باشید که قبل از هرگونه معامله اهرم دار، با هر دو حالت تمرین کنید و با مکانیسم آن ها به طور کامل آشنا شوید.

آموزش گام به گام استفاده عملی از اهرم در اکانت فیوچرز کوینکس

استفاده از اهرم در صرافی کوینکس، به ویژه در بخش فیوچرز، نیازمند رعایت مراحل دقیق و آگاهی کامل از جزئیات است. این راهنمای گام به گام به شما کمک می کند تا با اطمینان بیشتری وارد این معاملات شوید.

گام 1: ایجاد و تایید حساب در کوینکس

اولین قدم برای شروع معاملات در کوینکس، ایجاد یک حساب کاربری و تکمیل مراحل تأیید هویت (KYC) است. اگرچه کوینکس برای واریز و معامله در حجم های پایین بدون KYC نیز خدمات می دهد، اما برای افزایش سقف برداشت و امنیت بیشتر، توصیه می شود مراحل تأیید هویت را تکمیل کنید.

گام 2: انتقال دارایی به حساب فیوچرز کوینکس

پس از ایجاد حساب، باید دارایی خود را از حساب اسپات (Spot Account) به حساب فیوچرز (Futures Account) خود در کوینکس منتقل کنید. حساب اسپات جایی است که شما دارایی های خود را به صورت عادی نگهداری می کنید و حساب فیوچرز، حساب اختصاصی برای معاملات اهرم دار است.

1. وارد حساب کاربری خود در کوینکس شوید.
2. در نوار بالایی یا از طریق منوی Assets به بخش Futures Account یا Perpetual Account بروید.
3. گزینه Transfer (انتقال) را پیدا کرده و کلیک کنید.
4. در پنجره باز شده، From را روی Spot Account و To را روی Perpetual Account تنظیم کنید.
5. ارز دیجیتال مورد نظر برای انتقال (مانند USDT) را انتخاب کنید. USDT به دلیل استفاده گسترده در جفت ارزهای فیوچرز، گزینه رایجی است.
6. مقدار مورد نظر برای انتقال را وارد کرده و Confirm را بزنید.

   پس از این مرحله، دارایی شما به حساب فیوچرز منتقل شده و آماده معامله است.

گام 3: انتخاب جفت ارز معاملاتی و ورود به بخش فیوچرز (Perpetual)

پس از انتقال دارایی، زمان آن است که جفت ارز معاملاتی خود را انتخاب کنید.

1. در نوار ناوبری اصلی کوینکس، روی گزینه Futures یا Perpetual کلیک کنید.
2. در صفحه معاملات فیوچرز، در گوشه بالا سمت چپ، جفت ارز مورد نظر خود (مثلاً BTC/USDT) را جستجو و انتخاب کنید.

   اکنون وارد محیط معاملاتی فیوچرز برای جفت ارز انتخابی خود شده اید.

گام 4: تنظیم نوع اهرم (Isolated/Cross) و ضریب اهرم (Leverage Multiplier)

این گام یکی از حیاتی ترین مراحل است که باید با دقت فراوان انجام شود.

1. در قسمت بالای پلتفرم معاملاتی (معمولاً در کنار جفت ارز انتخابی)، گزینه ای با عنوان Cross یا Isolated را مشاهده خواهید کرد. روی آن کلیک کنید.
2. پنجره ای برای انتخاب حالت مارجین باز می شود. بر اساس توضیحات بخش قبل، یکی از حالت های Isolated (ایزوله) یا Cross (کراس) را انتخاب کنید. برای شروع، ایزوله توصیه می شود.
3. در کنار گزینه حالت مارجین، ضریب اهرم (Leverage Multiplier) را مشاهده خواهید کرد (مثلاً 10x). روی آن کلیک کنید.
4. با استفاده از نوار لغزنده، ضریب اهرم مورد نظر خود را انتخاب کنید. برای مبتدیان، شروع با اهرم های بسیار پایین (مانند 3x یا 5x) به شدت توصیه می شود. هرگز با اهرم های بالا در ابتدای راه شروع نکنید، حتی اگر پتانسیل سود آن ها وسوسه برانگیز باشد.
5. پس از انتخاب، Confirm را بزنید.

گام 5: نحوه باز کردن پوزیشن (Long/Short) با اهرم

پس از تنظیم اهرم، می توانید پوزیشن خود را باز کنید. شما می توانید بر اساس پیش بینی خود از بازار، پوزیشن لانگ (خرید با انتظار افزایش قیمت) یا شورت (فروش با انتظار کاهش قیمت) باز کنید.

1. انتخاب نوع سفارش:
   • Limit (محدود): برای خرید یا فروش در قیمتی مشخص که شما تعیین می کنید. اگر قیمت به آن نقطه نرسد، سفارش اجرا نمی شود.
   • Market (بازار): برای خرید یا فروش فوری در بهترین قیمت موجود در بازار. این سریع ترین راه است، اما ممکن است همیشه بهترین قیمت را به شما ندهد.
   • Stop-Limit/Stop-Market: برای ثبت سفارشات شرطی که پس از رسیدن قیمت به یک حد مشخص (Stop Price) فعال می شوند. اینها ابزارهای مهمی برای مدیریت ریسک هستند.

   برای سادگی مثال ها، از سفارش Limit استفاده می کنیم.

2. وارد کردن جزئیات سفارش:

   در قسمت Price (قیمت)، قیمت ورود مورد نظر خود را وارد کنید. در قسمت Amount (مقدار)، مقدار دارایی که می خواهید معامله کنید (مثلاً چند واحد BTC) را وارد نمایید.

   کوینکس به طور خودکار اطلاعات مهمی مانند Est. Open PNL (سود و زیان تخمینی پس از باز شدن پوزیشن)، Est. Initial Margin (مارجین اولیه مورد نیاز) و مهم تر از همه، Liquidation Price (قیمت لیکوئید شدن) را نمایش می دهد. همیشه این قیمت را با دقت بررسی کنید.

3. مثال عملی برای باز کردن پوزیشن Long (خرید) با اهرم:

   فرض کنید می خواهید با ۱۰۰۰ USDT و اهرم ۱۰x، بیت کوین (BTC/USDT) لانگ کنید. موجودی فیوچرز شما ۱۰۰۰ USDT است. اهرم ۱۰x و حالت ایزوله را انتخاب کرده اید. قیمت فعلی بیت کوین ۳۰۰۰۰ USDT است. شما پیش بینی می کنید قیمت افزایش می یابد.

   • Type: Limit Order
   • Price: 30000 (قیمت ورود مورد نظر شما)
   • Amount: 0.033 BTC (برابر با ۱۰۰۰ USDT در قیمت ۳۰۰۰۰ – این مقدار، ارزش کل قرارداد شماست)

   سیستم به شما نشان می دهد که Estimated Initial Margin شما حدود ۱۰۰ USDT خواهد بود (۱۰۰۰ / ۱۰ = ۱۰۰). همچنین Liquidation Price را که مثلاً ممکن است ۲۷۵۰۰ USDT باشد، به شما نمایش می دهد.

   روی دکمه سبز رنگ Buy/Long کلیک کنید. سفارش شما ثبت می شود و پس از رسیدن قیمت به ۳۰۰۰۰، پوزیشن باز خواهد شد.

4. مثال عملی برای باز کردن پوزیشن Short (فروش) با اهرم:

   فرض کنید با ۱۰۰۰ USDT و اهرم ۱۰x، لایت کوین (LTC/USDT) شورت می کنید. موجودی فیوچرز شما ۱۰۰۰ USDT است. اهرم ۱۰x و حالت ایزوله را انتخاب کرده اید. قیمت فعلی لایت کوین ۷۰ USDT است. شما پیش بینی می کنید قیمت کاهش می یابد.

   • Type: Limit Order
   • Price: 70 (قیمت ورود مورد نظر شما)
   • Amount: 14.28 LTC (برابر با ۱۰۰۰ USDT در قیمت ۷۰)

   Estimated Initial Margin شما حدود ۱۰۰ USDT خواهد بود. Liquidation Price مثلاً ۷۷ USDT خواهد بود.

   روی دکمه قرمز رنگ Sell/Short کلیک کنید. سفارش شما ثبت می شود و پس از رسیدن قیمت به ۷۰، پوزیشن باز خواهد شد.

گام 6: مدیریت پوزیشن باز و جلوگیری از لیکوئید شدن

پس از باز شدن پوزیشن، مدیریت فعال آن برای جلوگیری از ضررهای بزرگ و لیکوئید شدن ضروری است.

1. مشاهده جزئیات پوزیشن: در بخش Current Positions (پوزیشن های جاری) در پایین صفحه معاملات فیوچرز، می توانید تمام پوزیشن های باز خود را مشاهده کنید. اطلاعاتی نظیر:
   • PNL (Profit and Loss): سود و زیان جاری پوزیشن شما.
   • Entry Price (قیمت ورود): قیمتی که پوزیشن شما در آن باز شده است.
   • Mark Price (قیمت مارک): قیمت مرجعی که کوینکس برای جلوگیری از دستکاری قیمت و محاسبه لیکوئید شدن استفاده می کند.
   • Liquidation Price (قیمت لیکوئید شدن): قیمتی که در صورت رسیدن بازار به آن، پوزیشن شما بسته می شود و مارجین اولیه خود را از دست می دهید.
   • Margin (مارجین): مارجین فعلی اختصاص یافته به پوزیشن.
2. افزایش/کاهش مارجین (Add/Remove Margin): اگر پوزیشن شما در حال ضرر است و به قیمت لیکوئید شدن نزدیک می شود، می توانید با افزودن مارجین (Add Margin) به پوزیشن خود، قیمت لیکوئید شدن را از قیمت فعلی بازار دورتر کنید. با این کار، پوزیشن شما تحمل نوسانات بیشتری را خواهد داشت. برعکس، می توانید مارجین اضافی را خارج کنید، اما این کار قیمت لیکوئید شدن را نزدیک تر می کند. این گزینه معمولاً با نماد … یا Adjust Margin در کنار پوزیشن باز شما نمایش داده می شود.
3. تنظیم حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss): این دو ابزار برای مدیریت ریسک و حفظ سود حیاتی هستند و استفاده از آن ها در هر معامله اهرم دار اکیداً توصیه می شود.
   • Take Profit (TP – حد سود): قیمتی که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود و سود شما محقق می گردد.
   • Stop Loss (SL – حد ضرر): قیمتی که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

   برای تنظیم TP/SL، در بخش Current Positions روی گزینه TP/SL یا Set TP/SL کلیک کنید. سپس قیمت های مورد نظر خود را برای حد سود و حد ضرر وارد کرده و تأیید کنید. این کار به شما امکان می دهد حتی زمانی که آنلاین نیستید، معاملات خود را کنترل کنید و از ضررهای ناگهانی جلوگیری کنید.

گام 7: بستن پوزیشن (Close Position) با اهرم

هنگامی که می خواهید یک پوزیشن باز را ببندید، چند روش وجود دارد:

• Market Close (بستن با قیمت بازار): این گزینه پوزیشن شما را فوراً با بهترین قیمت موجود در بازار می بندد. این سریع ترین راه است اما ممکن است قیمت دقیقی که انتظار دارید را به شما ندهد.
• Limit Close (بستن با قیمت محدود): می توانید یک سفارش لیمیت برای بستن پوزیشن خود در یک قیمت خاص تنظیم کنید. این روش به شما کنترل بیشتری بر قیمت نهایی می دهد، اما ممکن است زمان ببرد تا اجرا شود.
• Close by Amount (بستن جزئی): شما می توانید تنها بخشی از پوزیشن خود را ببندید (مثلاً 50% یا 25%). این کار به شما انعطاف پذیری می دهد تا بخشی از سود خود را برداشت کنید یا ریسک را کاهش دهید.

برای بستن پوزیشن، در بخش Current Positions روی دکمه Close یا Close All کلیک کنید و نوع بستن مورد نظر خود را انتخاب کنید.

اصطلاحات کلیدی و واژه نامه جامع اهرم و فیوچرز در کوینکس

آشنایی با اصطلاحات تخصصی معاملات اهرم دار و فیوچرز برای هر تریدری ضروری است. در اینجا واژه نامه ای جامع از اصطلاحات رایج در صرافی کوینکس ارائه می شود:

• Position Long (موقعیت خرید): باز کردن پوزیشنی با انتظار افزایش قیمت دارایی در آینده. شما با خرید در قیمت فعلی، به دنبال فروش در قیمتی بالاتر هستید.
• Position Short (موقعیت فروش): باز کردن پوزیشنی با انتظار کاهش قیمت دارایی در آینده. شما ابتدا دارایی را با اهرم قرض گرفته و می فروشید، با این امید که در قیمت پایین تر آن را مجدداً بخرید و به صرافی پس دهید.
• Leverage (اهرم / لوریج): ابزاری که به شما امکان می دهد با سرمایه قرض گرفته شده، حجم معاملات خود را چند برابر کنید.
• Margin (مارجین / وجه تضمین): بخشی از سرمایه واقعی شما که به عنوان وثیقه برای باز نگه داشتن پوزیشن اهرم دار استفاده می شود.
• Initial Margin (مارجین اولیه): حداقل مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن اهرم دار.
• Maintenance Margin (مارجین نگهداری): حداقل مارجین لازم برای باز نگه داشتن پوزیشن پس از باز شدن. اگر مارجین شما به این سطح برسد، اخطار Margin Call دریافت می کنید.
• Liquidation Price (قیمت لیکوئید شدن): قیمتی که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن اهرم دار شما به طور خودکار بسته می شود و شما کل مارجین اولیه خود را از دست می دهید.
• PNL (Profit and Loss): نشان دهنده سود و زیان شما از یک معامله.
  • Unrealized PNL: سود و زیان فعلی پوزیشن های باز شما که هنوز محقق نشده است (تا زمانی که پوزیشن را نبندید، این سود/زیان فقط روی کاغذ است).
  • Realized PNL: سود و زیانی که پس از بستن پوزیشن، محقق شده و به حساب شما واریز یا از آن کسر شده است.
• Funding Rate (نرخ تامین مالی): نرخ مبادله ای که هر چند ساعت یک بار (معمولاً ۸ ساعت) بین معامله گران لانگ و شورت در معاملات Perpetual Futures برای نزدیک نگه داشتن قیمت فیوچرز به قیمت اسپات مبادله می شود. می تواند مثبت یا منفی باشد.
• Maker: کسی که با ثبت سفارش لیمیت، نقدینگی به دفتر سفارشات اضافه می کند. کارمزد Maker معمولاً کمتر است.
• Taker: کسی که با ثبت سفارش مارکت، نقدینگی موجود در دفتر سفارشات را برداشت می کند. کارمزد Taker معمولاً بیشتر است.
• Order Book (دفتر سفارشات): لیستی از سفارشات خرید و فروش (لیمیت) باز در یک جفت ارز خاص، با نمایش قیمت ها و مقادیر.
• Contract (Cont) Value (ارزش قرارداد): ارزش کل پوزیشن معاملاتی شما پس از اعمال اهرم.
• Isolated Margin (مارجین ایزوله): حالتی از اهرم که در آن ریسک لیکوئید شدن فقط به مارجین اختصاص داده شده به همان پوزیشن محدود می شود.
• Cross Margin (مارجین کراس): حالتی از اهرم که در آن کل موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان وثیقه برای تمام پوزیشن های باز استفاده می شود، بنابراین ریسک لیکوئید شدن کل حساب را در بر دارد.

نکات مهم و استراتژی های طلایی مدیریت ریسک در معاملات اهرم دار کوینکس

معاملات اهرم دار، علیرغم پتانسیل بالای سودآوری، دارای ریسک های ذاتی و قابل توجهی هستند. بدون یک استراتژی مدیریت ریسک قوی و انضباط فردی، می توانند منجر به ضررهای سنگین شوند. در اینجا به مهم ترین نکات و استراتژی ها برای محافظت از سرمایه شما می پردازیم:

1. همیشه با سرمایه ای معامله کنید که از دست دادن آن شما را با مشکل جدی مواجه نکند: این مهمترین و اصلی ترین قانون در دنیای تریدینگ است، به ویژه در معاملات اهرم دار. هرگز تمام سرمایه خود را وارد بازار نکنید و فقط از بخشی استفاده کنید که در صورت از دست رفتن، به زندگی مالی شما لطمه ای وارد نشود.
2. شروع با اهرم های پایین تر: برای مبتدیان، توصیه می شود همیشه با اهرم های بسیار پایین (مثلاً 3x تا 5x) شروع کنید. این کار به شما امکان می دهد تا با مکانیسم اهرم، نوسانات بازار و محاسبه لیکوئید شدن آشنا شوید، بدون اینکه در معرض ریسک های بالای اهرم های بالا قرار بگیرید. پس از کسب تجربه و تسلط کافی، می توانید به تدریج اهرم خود را افزایش دهید.
3. اهمیت فوق العاده تنظیم حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) برای هر معامله: این دو ابزار، سپر دفاعی شما در برابر نوسانات ناگهانی بازار هستند.
   • حد ضرر (Stop Loss): قیمت مشخصی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند. با تعیین حد ضرر، حداکثر ضرر احتمالی خود را از قبل مشخص می کنید. هرگز بدون حد ضرر معامله اهرم دار باز نکنید.
   • حد سود (Take Profit): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا سود شما محقق و ذخیره شود. این کار از کاهش سود شما در صورت تغییر جهت بازار جلوگیری می کند.

   تنظیم منطقی حد ضرر و حد سود بر اساس تحلیل های شما و استراتژی معاملاتی، کلید موفقیت در معاملات اهرم دار است.

4. انجام تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال قبل از هر ورود به معامله: هرگز بدون تحلیل کافی وارد معامله اهرم دار نشوید. تحلیل تکنیکال (بررسی نمودارها، الگوها و اندیکاتورها) به شما در شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب کمک می کند. تحلیل فاندامنتال (بررسی اخبار، رویدادها و وضعیت کلی پروژه/بازار) نیز دیدگاه جامع تری به شما می دهد.
5. عدم استفاده از تمام سرمایه در یک معامله واحد (مدیریت سرمایه): سرمایه خود را تقسیم کنید. حتی اگر به یک معامله بسیار مطمئن هستید، هرگز تمام سرمایه موجود در حساب فیوچرز خود را وارد یک پوزیشن واحد نکنید. این کار باعث می شود در صورت حرکت ناگهانی و غیرمنتظره بازار، کل دارایی شما به یکباره از بین نرود.
6. اهمیت کنترل هیجانات و روانشناسی بازار: فومو (ترس از دست دادن فرصت) و فاد (ترس، عدم اطمینان، تردید) دو عامل هیجانی هستند که می توانند منجر به تصمیمات عجولانه و اشتباه شوند. با یک ذهن آرام و بر اساس استراتژی از پیش تعیین شده معامله کنید. از تعقیب قیمت در بازار پرنوسان خودداری کنید و به برنامه خود پایبند باشید.
7. استفاده از محیط دمو یا حساب های کوچک برای تمرین: اگر کوینکس (یا هر صرافی دیگر) محیط معاملاتی دمو را ارائه می دهد، حتماً از آن برای تمرین و تست استراتژی های خود استفاده کنید. در غیر این صورت، با سرمایه ای بسیار کم (حداقل ۱۰ دلار) شروع به معامله کنید تا با محیط و ریسک ها آشنا شوید.
8. به روزرسانی مداوم دانش و استراتژی ها: بازار ارزهای دیجیتال به سرعت در حال تغییر است. همیشه دانش خود را به روز نگه دارید، استراتژی های جدید را بیاموزید و استراتژی های خود را بر اساس شرایط بازار بهینه کنید.
9. مراقب نرخ تامین مالی (Funding Rate) باشید: در معاملات فیوچرز، نرخ تامین مالی می تواند به مرور زمان بر سود یا ضرر شما تاثیر بگذارد. اگر نرخ تامین مالی به شدت منفی یا مثبت باشد و پوزیشن شما برای مدت طولانی باز بماند، می تواند هزینه قابل توجهی را به شما تحمیل کند.

فراموش نکنید که موفقیت در معاملات اهرم دار، ترکیبی از دانش فنی، مدیریت ریسک دقیق و انضباط روانی است. هیچ میانبری برای کسب ثروت سریع وجود ندارد و همیشه باید به یاد داشته باشید که حفظ سرمایه، اولویت اول هر معامله گر است.

نتیجه گیری

اهرم در صرافی کوینکس، ابزاری قدرتمند است که می تواند پتانسیل سودآوری معاملات شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. این قابلیت، هم در بخش فیوچرز با ضرایب بالا و هم در بخش مارجین با اهرم های کمتر، در دسترس معامله گران قرار دارد. تفاوت های کلیدی بین اهرم ایزوله و کراس، نحوه مدیریت ریسک و میزان در معرض خطر قرار گرفتن سرمایه شما را تعیین می کنند و انتخاب صحیح بین آن ها، نقش حیاتی در حفظ سرمایه دارد.

با این حال، قدرت اهرم با ریسک های قابل توجهی همراه است. خطر لیکوئید شدن، به ویژه در اهرم های بالا و نوسانات شدید بازار، همواره وجود دارد. به همین دلیل، درک عمیق از مکانیسم اهرم، تسلط بر نحوه باز و بسته کردن پوزیشن ها، و مهم تر از همه، پیاده سازی استراتژی های دقیق مدیریت ریسک، از ضروریات موفقیت در این حوزه است. تنظیم حد سود و حد ضرر، عدم استفاده از تمام سرمایه در یک معامله، و کنترل هیجانات، از جمله اصول طلایی هستند که هر معامله گر اهرم دار باید به آن ها پایبند باشد.